近日，以“重塑普惠金融——理解需求重构供给”为主题的2026年中国普惠金融论坛在京举行。中国普惠金融研究院研究部负责人胡煦提出，普惠金融下一阶段的目标应从规模增长转向“用户增益”，即关注用户实际使用金融产品的效果与福祉提升。该院创院院长贝多广也强调，过去十多年我国普惠金融重点放在供给侧、放在扩大规模、提升速度上，今天则要特别强调从需求侧出发，观察服务对象的真实需求。
    从规模增长转向用户增益，是普惠金融发展到一定阶段的必然选择。近年来我国普惠金融覆盖面持续扩大，但在“有没有”解决之后，更需要解决“好不好”。覆盖面扩大不等于质量提升，如果用户获得金融服务后负担加重、风险上升、收益未改善，那就偏离了普惠的本义。高质量发展的评价标准，须从“供给端做了什么”转向“用户端得到了什么”，从金融机构的规模、投放数量转向用户实际福利的改善。当然，普惠金融的可持续性与用户增益需要均衡推进。
    “用户增益”至少包含四个维度：成本增益，融资成本、服务费率实质性下降；可得性增益，小微企业、农户、新市民等薄弱群体和环节获得与其需求匹配的服务，而非“被覆盖但用不上”；能力增益，用户的金融素养、风险管理与生产经营能力得到提升，能更好地使用金融工具；风险保障增益，用户不因金融服务陷入过度负债或资产损失，即“负增益”须被排除。
    聚焦普惠金融重点服务群体，用户增益不仅在于是否“被覆盖”，更在于用上金融服务后负担是否下降、经营是否改善、风险是否可控。政策信号也在同步转向：普惠小微贷款不再设全国统一增速硬指标，考核从“增量”转向“提质”，强调稳投放、优结构、提质量、可持续。
    具体到小微企业与个体工商户，用户增益要看“真实成本”和“可持续经营”。小微资金需求“短、小、频、急”，更需金融工具创新，如小额循环贷款、灵活还款等，关键在于不让小微因融资而加剧其脆弱性。
    对农民工群体，金融需求更加多样。返乡创业者需要创业担保贷款和贴息政策真正落地，而非“有政策无渠道”。检验标准很朴素：返乡农民工是否实际拿到了启动资金、是否知道去哪里申请、是否被隐性门槛挡住。进城务工者的增益，则更多体现在住房、培训、医疗等场景的适配性上。对货车司机、网约车司机、快递员、外卖配送员等新就业群体，应开发匹配其财务状况的信贷产品，试点普惠保险，底线是不让他们因一次意外或一次周转不灵陷入债务困境。
    对农民的小额金融服务，用户增益体现在信贷资金真正到农户手里、用于自家生产经营，体现在以信誉作担保的小额信用贷款上，更体现在农业保险的推广：一次自然灾害就可能让贷款变成坏账；保险提供适宜产品、做好风险兜底，让农民敢贷、贷了不怕天灾。
    由此，小额普惠的用户增益标准可以更具体：小微借得起、还得上、不被隐性成本侵蚀；农民工创业有启动钱、进城有保障网；农民贷款不被挪用、遇灾有保险兜底。普惠金融高质量发展的成效，正是要靠这些看得见、摸得着的改善来检验。