算力行业再迎政策利好。9月7日，工业和信息化部发布《信息通信行业发展“十五五”规划》（简称《规划》）。《规划》提出，预计到2030年，全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，为到2035年基本实现信息通信行业现代化奠定坚实基础。
    《规划》提出，到2030年信息基础设施累计投资3.8万亿元，智能算力规模达9800EFLOPS。加快全国一体化算力网建设，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，面向场景按需部署推理算力设施，加大力度适配国产算力芯片；推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉。
    此外，成都发布《中共成都市委办公厅成都市人民政府办公厅关于优化科技创新生态的实施意见》提出，深化数据标注基地建设试点，依托全市政务大数据平台推进高质量数据集和语料库共享交换，探索分层级、分领域、分场景数据授权。建设天府数据中心集群，健全算力交易标准和产品价格体系，加强多元算力供给。优化算力券、模型券、语料券等政策，推行“免申即享”兑付机制，降低数算资源获取成本。
    近年来，伴随人工智能大模型的飞速发展，智能应用持续落地，对AI算力的需求迎来高速增长。算力作为人工智能产业的核心基础资源，其配套的算力租赁行业，已成为支撑AI产业稳步发展的关键赛道。
    据摩根大通预计，国内AI推理算力需求2026年至2030年复合增速约80%，全球大模型新一轮军备竞赛从算力芯片、光模块通信到AI应用全链条带来催化。随着对AI算力的需求增加，算力相关企业数量也在不断增加。
    企查查数据显示，截至8月11日，国内现存算力相关企业6994家。近十年相关企业注册量呈显著增长态势，2025年全年注册2198家，同比增长59.85%，创近十年注册量新高。截至目前，今年已注册2483家，超去年全年注册量水平。
    与此同时，越来越多的企业开始布局算力相关行业。例如，莲花控股全资子公司莲花科创向新华三信息采购英伟达H800GPU系列服务器，用于布局算力租赁业务；并行科技表示，将继续紧跟算力服务领域的技术前沿，在业务层面，加大市场开拓力度，聚焦AI大模型训练与推理、工业仿真、教育科研等重点应用场景，拓展多元化算力服务场景。
    未来一段时间内，算力需求仍处于快速增长阶段。中信建投证券研报认为，随着海外云厂商持续加大AI基础设施投入，资本开支正加速向芯片、光模块、交换机及PCB等环节传导。继续看好AI算力产业链景气延续，建议关注业绩兑现能力较强、份额持续提升的核心环节及龙头公司。
    华泰证券同样表示，AI算力建设正推动产业竞争由单一加速器环节，向材料、互连、通用计算与先进封装等系统环节延伸。800G、1.6T光模块迭代带动有源光芯片需求增长，InP衬底高规格、良率及稳定交付能力的重要性进一步凸显，国产供应链加快验证与导入。