日前，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（简称《通知》）。当前，支持小微企业融资协调工作机制持续生效。各金融机构不断推动小微企业金融服务“稳投放、优结构、提质量、可持续”，有效提升小微企业金融服务水平。
    业内人士认为，《通知》为全年小微企业金融服务划定清晰的行动指引，引导金融机构把更多金融资源精准配置到小微企业发展的重点领域和薄弱环节，既要保障小微企业融资供给的稳定性，避免信贷投放出现大幅波动，也要持续优化融资结构，提升服务的适配性和可得性，同时兼顾金融服务的质量和可持续性，防范相关金融风险，最终实现小微企业金融服务水平的长效提升，为稳增长、稳就业、惠民生提供坚实的金融支撑。
    构建起长效服务机制
    国研新经济研究院创始院长朱克力认为，《通知》目的是承接稳增长、促就业，培育经营主体的宏观要求，把小微金融发展重心从单纯追求规模增速，转向“稳投放、优结构、提质量、可持续”综合发展轨道。这将进一步夯实小微企业融资协调工作机制运行成效，打通政策落地过程中各类堵点，保障信贷供给总量保持合理水平，避免信贷投放大幅波动冲击小微主体日常经营。
    “自小微融资协调工作机制落地以来，央地多层级协同发力，在破解银企信息不对称、资金流转环节繁琐、综合融资成本偏高等老问题上取得一系列突破性进展。”朱克力介绍，过去银行多被动等待企业上门申请贷款，如今依托四级联动工作体系，通过常态化实地走访摸排经营主体真实融资需求，形成需求清单定向推送至金融机构，信贷服务模式由坐等申请转为主动靠前对接，有效打通资金直达基层的梗阻。借助全国一体化融资信用服务平台，政务、税务、社保等多类经营数据实现共享，大幅降低银行尽调成本，信用贷款投放占比稳步提升，越来越多缺少传统抵押物的小微主体能够获得授信。
    为引导银行信贷资金快速直达小微企业，2024年金融监管总局、国家发展改革委联合相关部门建立支持小微企业融资协调工作机制，加强央地协同，从供需两端发力打通中梗阻，实现银行信贷资金“直达基层、快速便捷、利率适宜”。
    “这次《通知》的发布，标志着小微金融进入一个全新阶段。过去我们更多关注贷款的‘量’，比如增速必须高于多少，不少银行为完成任务而‘冲量’，甚至出现‘内卷式’降价。”广州智纹科技有限公司创始人陈松青介绍，今年的核心变化是取消了硬性的增速考核，确立了“稳投放、优结构、提质量、可持续”的新基调。
    科方得智库及咨询机构的负责人张新原认为，最大的亮点在于，建立央地协同机制，从供需两端打通融资中梗阻；实现银行信贷资金“直达基层、快速便捷、利率适宜”的目标。
    小微企业融资的便捷度显著改善。“‘直达基层、快速便捷、利率适宜’的政策目标已经逐步落地，很多小微企业的融资审批周期较之前大幅缩短，申请流程不断简化，同时融资成本也保持在合理区间，利率水平更加适宜小微企业的经营承受能力，切实降低小微企业的综合融资负担。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅表示，这套协调工作机制已经形成了可复制、可推广的运行模式，不再是短期的应急性措施，而是成为长期稳定的制度性安排，为后续小微企业金融服务的持续优化提供了机制保障。
    激活居民消费意愿
    《通知》引导金融资源优化投向，更多向科技型小微、商贸消费、外贸产业链等重点领域倾斜，加大首贷、信用贷、中长期贷款供给力度，改善以往小微贷款短期限、重抵押、结构不均衡问题。
    2026年一季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额38.8万亿元，同比增长9.9%。
    “这不是简单的放贷增量，而是整个小微金融服务生态的重塑。”品牌IP营销专家、广州思益得首席策略官陈彦颐认为，近年来各大银行不断优化小微企业金融服务的内部流程，开发适配小微企业经营特点的信贷产品，搭建数字化的服务渠道，有效提升了服务小微企业的意愿和能力，让更多此前无法获得银行贷款的小微企业能够进入信贷支持的范围，共同推动了普惠型小微企业贷款的稳步增长。
    陈彦颐认为，《通知》主要意图，是把小微金融从“规模竞赛”拉回“质量经营”的轨道。让信贷真正流向有订单、有技术、有成长性的优质小微企业。
    朱克力介绍，金融机构扶持小微企业拉动内需、丰富消费场景，核心是顺着产业链条，把资金供给渗透到消费供给全流程，带动各类线下线上消费业态蓬勃发展。
    小微企业是消费场景的“毛细血管”。陈松青认为，如今，贷款增长不再“撒胡椒面”，而是精准滴灌到科技、餐饮、农业等具体产业链中。这种基于真实订单和经营数据的增长，是高质量的，也说明小微企业的真实融资需求被有效挖掘了出来。
    陈彦颐认为，金融机构支持小微本质上是在培育内需的“微生态”。陈彦颐举例，一家社区餐饮店拿到贷款，可能多雇两个服务员、升级装修、延长营业时间，这就创造了新的消费场景和就业容量。金融机构的做法正在从“单一信贷”转向“信贷+”综合服务，通过给文旅小微做季节性授信，支持“夜经济”和短途游等小微提供中长期资金，补齐民生消费短板。更深层看，稳住小微企业就是稳住就业和收入预期，收入稳了，消费才敢扩张。金融“活水”流进小微，最终汇成内需的“江河”。
    金融机构扶持小微企业促消费，正在积极为小微企业“搭台”。陈松青介绍，近年来，银行通过给上游的蓝莓种植、农产品加工贷款，再到给下游的街边餐饮店提供“商户e贷”，打通从田间到餐桌的全链条。“现在的趋势是围绕产业链做文章，尤其是深度绑定‘舌尖经济’。”银行正在利用自己的平台帮小微企业引流，比如在信用卡APP上联合老字号推出优惠券，通过财政贴息降低消费信贷成本。这种“金融+场景”的模式，既保住了小店的烟火气，又通过供给端的升级，真正激活了居民的消费意愿。
    助力高水平科技自立自强
    服务科技企业，金融机构不再是传统的看厂房的逻辑。如今，金融机构也在建立“看人才、看赛道、看技术、看生态”的专属风控模型。
    科技金融不是简单给科技企业发贷款，而是要匹配创新的“节奏感”。袁帅介绍，在助力高水平科技自立自强的过程中，金融机构可以围绕科技和创新企业的发展特点，打造全周期、差异化的金融支持体系，切实满足科创类小微企业的融资需求。
    金融机构要针对科创企业轻资产、高成长、高风险的发展特点，突破传统信贷依赖抵押担保的服务模式，开发更多以知识产权、技术专利、科研成果、订单合同等为核心质押物的信贷产品，适配科创企业在研发投入、成果转化、市场拓展等不同阶段的资金需求，避免因抵押不足导致科创企业错过发展窗口期。
    金融机构要建立专门的科创企业金融服务团队，优化内部的风险评估和考核机制，提高对科创企业研发失败等风险的容忍度，避免用传统企业的风控标准衡量科创企业，让金融资源能够真正流向有技术、有潜力、有市场的科创类小微企业。
    同时，金融机构还要延伸金融服务的边界，除了提供信贷资金之外，还可以为科创企业对接产业链资源、政策申请服务、资本市场服务等综合化的支持，助力科创企业加快技术攻关和成果转化，最终服务于高水平科技自立自强的发展目标。
    “金融机构服务科创小微企业、助力高水平科技自立自强，关键在于跳出传统抵押担保信贷思维，围绕科创企业轻资产、重研发、成长周期长的特征搭建适配化金融服务体系。”朱克力介绍，目前，金融机构联合地方政府产业基金、担保机构搭建风险共担机制，分担科创项目研发失败带来的信贷风险，打消银行放贷顾虑。同时综合运用直接融资服务，辅导优质科创小微企业对接债券、股权融资渠道，构建信贷、担保、基金多元融合的融资模式。持续依托数字化手段完善科创企业风险画像，精准把控经营与技术迭代风险，以持续稳定的金融供给，保障前沿技术研发、成果转化顺利推进，夯实产业创新发展根基。