4月以来，我国银行业掀起新一轮存款利率调整潮，中小银行纷纷密集下调中长期存款利率，降幅在5个基点至170个基点不等，不少银行定期存款利率已跌破2%。曾经被视为稳健收益象征的定期存款，在市场利率持续下行的大背景下，2%以上利率的产品正逐渐成为“限量版”。这一现象引发了广泛关注，值得深入剖析。
    银行主动调降存款利率，最直接的原因在于压降负债成本。近年来，银行净息差持续承压，截至2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，较第三季度下降1个基点，较2023年第四季度下降17个基点。3月21日至4月2日，六大行陆续召开2024年度业绩发布会，多家银行高管均提及息差压力。建设银行首席财务官生柳荣表示，考虑到2025年适当宽松的货币政策以及央行适时降准降息的预期，2025年LPR还有下行空间，总体判断2025年NIM（净息差）仍将承压，只是总体幅度小于2024年；邮储银行行长刘建军也预计2025年银行业息差仍然具有下行压力，LPR下行以及存量按揭贷款利率政策调整，在一定程度上给银行带来压力。在推动社会综合融资成本稳中有降的大环境下，商业银行息差收窄压力巨大，下调存款利率成为银行减缓息差缩窄压力、维持自身稳健经营的选择。
    对于广大储户而言，存款利率下降意味着利息收益直接减少。长期以来，我国有相当一部分居民将银行存款作为主要的理财方式，看重的就是其稳定的收益和较低的风险。如今，存款利率持续走低，老年储户和风险偏好极低的投资者受到的冲击较大，他们的实际收益降低，这可能导致部分储户的储蓄意愿下降。但储蓄意愿的改变并非一蹴而就，传统的储蓄观念以及对资金安全性的高度重视，使得很多储户即便面对低利率，也难以在短期内迅速调整理财方式。
    存款利率下降有着复杂而深远的影响。一方面，存款利率下降降低了储蓄的吸引力，理论上人们可能会减少储蓄，转而增加消费或者寻求其他更高收益的投资渠道，从而刺激消费和投资，促进资金流动，推动经济增长。例如，在低利率环境下，房贷利率也会相应降低，这将刺激房地产市场需求，带动相关建筑业、家居业等产业链发展。同时，低利率降低了企业融资成本，有利于企业扩张和盈利，从而推动股市上涨。另一方面，长期低存款利率意味着贷款利率也低、贷款较多，当市场上资金过剩，货币供应增加，可能会导致物价上涨。此外，低利率还可能导致资金过度流入某些行业，如房地产、股市等，产生泡沫风险。
    面对存款利率持续下行的现状，无论是储户、银行还是政策制定者，都需要积极应对。对于储户来说，要转变传统单一的理财观念，学会根据自身风险偏好、投资目标和财务状况进行多元化资产配置。风险承受能力较低但又不满足于目前存款低收益的储户，可以适当增加债券基金的配置比例。债券基金通常具有相对稳定的收益，并且风险相对较低。而对于风险承受能力稍高的储户，可以考虑配置一定比例的股票基金，但需要注意股票基金风险较高，要根据自身情况合理确定投资比例。此外，还可以关注一些固定收益类的理财产品，如银行的结构化理财产品等，但在选择时要仔细了解产品的投资标的、风险等级等相关信息。同时，资产配置并非一劳永逸，储户还应该持续学习金融知识，关注市场动态和宏观经济形势，以便及时调整投资策略。
    银行在降低存款利率的同时，应进一步优化业务结构。除了继续巩固传统存贷业务，要加大金融创新力度，拓展中间业务。例如，提升财富管理服务水平，根据客户的不同需求，提供个性化的资产配置方案和投资建议；加强信用卡业务、代收代付、资金托管等中间业务的发展，增加非利息收入来源，减少对存款利息收入的依赖。同时，银行还应注重提升服务质量，通过提高服务效率、优化服务体验等方式，增强客户粘性，在激烈的市场竞争中脱颖而出。
    政策制定部门则要综合考量各方面因素，在维持金融稳定和促进经济增长之间寻求平衡。一方面，要继续实施稳健且适度宽松的货币政策，保持流动性合理充裕，引导市场利率平稳下行，进一步降低实体经济融资成本，助力企业发展，推动经济复苏；另一方面，要加强金融监管，规范金融市场秩序，防止资金脱实向虚，避免因利率下降引发的资金过度流入高风险领域，滋生金融泡沫。同时，要注重通过财政政策等其他宏观政策与货币政策协同发力，例如加大对基础设施建设、民生领域等的财政投入，刺激消费，扩大内需，为经济增长提供持续动力。