继前不久五部委连续推出个人养老金相关重磅文件后，银保监会近日发布了首批开办个人养老金业务的机构名单。各家银行都在积极筹备包括个人养老储蓄、个人养老金理财、个人养老金投资基金等相关产品的系统对接与测试。
    业内专家称，夯实财富储备，是应对人口老龄化的重要基础，商业银行可以利用天然的客户覆盖力强及触达机构多等渠道优势，同时国有大行及部分大型城商行具备专业的产品运营及设计能力，从而提高个人养老金业务的覆盖面和可得性。
    多家机构获批资格
    11月18日，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），披露了6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行以及11家理财公司获得首批开办资格。《暂行办法》一经落地，获得资格的多个银行便开始通过手机银行、网上银行、营业网点等多个渠道为客户提供全方面的养老金服务。
    建设银行发布公告称，该行已经完成了个人养老金业务相关的制度、系统、人员准备。据该行相关负责人介绍，建信理财和贝莱德建信理财分别于2021年9月、2022年2月获得养老理财试点资格，目前全行共代销养老理财产品9只，产品规模超160亿元。
    作为首批试点银行的工商银行，也推出了兼顾养老和普惠特性的特定养老储蓄产品。查询、支取、销户、零存整取续存时，可通过营业网点柜台、智能终端、网上银行、手机银行办理。
    兴业银行也发布消息称，该行已率先通过银行业理财登记托管中心验收，成为首家以养老理财产品介入交换平台的全国性银行，并通过个人养老金基金行业平台的销售环节验收测试，已经具备销售个人养老基金投资基金的底层系统基础。
    北京银行称，按照监管部门要求，与人社部信息平台和金融行业平台完成对接测试；在手机银行上线个人养老金业务开户，客户可通过手机银行实现线上开户，享受方便、快捷的养老金融服务。一系列测试顺利通过后，北京银行最终成为养老金业务首批面客的银行。
    值得关注的是，《暂行办法》公布34个机构名单的同时，强调了退出机制。即对于不满足个人养老金业务监管要求的商业银行和理财公司银保监会及其派出机构有权责令该机构改正。此外，《暂行办法》还规定，银保监会及其派出机构对个人养老储蓄、个人养老金理财等个人养老金产品进行动态监管，对不满足个人养老金业务监管要求的产品实施退出。对于不满足监管要求的个人养老金理财产品，亦将不定期移出名单。
    业内专家称，尽管名单呈现开放式管理，但却体现了监管严格规范的思路。对于一些名单以外，但做法成熟且有借鉴意义的机构及产品，可以有序拓展，纳入名单内，不仅可以提高投资个人养老金参与率，还可以通过引导民众转变观念，使其最终可享受到延长投资期限带来的货币时间价值。
    资产配置选择多元化
    自愿参与、自主储蓄、自行选择是第三支柱养老保险的主要特点。业内专家一致认为，第三支柱养老金覆盖人群一般最为广泛，尤其是对未纳入第二支柱雇主补充养老计划的自雇群体及中低收入群体吸引力较大。同时，《暂行办法》强调参与者自我积累、自我保障、多储多得。其中，允许各类金融产品进入养老金市场，这也意味着，赋予个人充分的投资选择权，在风险可控的前提下实现投资收益最大化。
    面对养老保险、养老储蓄、养老理财以及养老基金等多品类众多的养老金融产品，投资者应该如何进行资产配置？个人养老金是否需要人人购买？
    泰康养老某投资理财顾问称，对于有养老投资打算的居民来说，个人养老金的产品相比其他理财产品，具有风险偏好较低，但投资收益稳定的特点，但是个人养老金产品毕竟是投资理财，离不开收益、锁定年期和风险，金融产品不可能“三角”，所有金融产品都存在收益性、安全性与流动性不可兼得，当追求资产安全时，就做不到同时兼顾短期灵活和超高收益。因此，投资者还是要根据自身实际情况做出适合自己的选择。
    以工商银行此次推出的特定养老储蓄产品为例，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限，客户可根据自身情况选择不同类型和期限产品。据工商银行客服人员表示，整存整取利率相对较高，广州、成都、西安可达4.0%，青岛、合肥为3.5%；零存整取和整存零取利率相对较低，其中广州、成都、西安为2.25%，青岛、合肥为2.05%。
    个人养老金产品可以作为养老投资中配置的一部分，根据每个人偏好及年龄不同，进行多元化选择。业内专家表示，个人养老金储蓄产品、个人养老保险产品相对风险偏好较低一些，可以针对投资较保守的人群，而个人养老基金及个人养老理财产品，收益率及风险都会相对较高一些，但总体来说，养老类的产品，在设计时，都会引入收益平滑机制来提高产品的稳定性，从而间接增厚产品收益。
    工商银行相关负责人称，在产品设计方面，工商银行突出产品养老属性和普惠性，在资产配置、投资策略上充分考虑养老客群的投资期限和风险偏好，在购买起点、费率设置上充分体现普惠于民、让利于民的理念，在资金投向上坚持推动长期资金入市、支持服务实体经济。同时，积极开展集团外产品代销合作，尽可能纳入全市场更多优质产品，满足客户多样化的养老投资需求。
    专家表示，由于养老金产品投资中，客户缴费额度不一样，缴费频率不一样，风险偏好及需求更不一样，这就对产品设计提出了更高要求，从产品封闭期限多久为最佳，到产品结息与提前赎回之间收益如何分配等，因此对各家商业银行投研团队的专业技术及运营能力，既是机遇更是挑战。
    第三支柱更稳固
    党的二十大报告明确提出“发展多层次、多支柱养老保险体系”，这为发展第三支柱养老保险奠定了坚强的政治基础。随着相关政策逐步落地，我国第三支柱养老保险开启了破冰之旅，但能否行稳致远，顺利到达彼岸，还需要政府、监管、市场参与者以及社会各界群策群力，共同努力。
    “个人养老金的实施，应注重发挥政府引导作用，合理划分国家单位和个人的养老责任，充分利用税收优惠等支持政策，引导具备条件的人员积极参加。”人社部副部长李忠日前在2022年金融街论坛年会上透露。
    从各国做法看，财税部门在个人商业养老保险制度框架设计中起主导作用，国家在相关税法或规定中明确个人商业养老保险政策内容以具体运作办法，在养老金投资环节则由金融监管部门对相关金融机构和产品进行监管，财税与金融部门相互配合，共同实施税收优惠下的养老保险计划。
    李忠表示：“随着今后个人养老金制度覆盖到全国，符合条件的人员都可以参加，通过试点总结经验，及时发现新情况、新问题，不断研究完善相关政策，如制定更有吸引力的政策，设计更加稳健的金融产品，研究二、三支柱衔接的条件和路径等。”
图为北京银行客户经理协助年长客户办理相关业务