前不久才被下游整车厂商抱怨供应短缺、价格涨得太高，转眼又被曝出即将产能过剩。新能源汽车动力电池原材料产业当前的局面让人费解。
    在近日举行的2022高工锂电年会上，亿纬锂能董事长刘金成直言行业面临产能过剩的隐患，他断定“明年，最晚到后年，从锂矿开始全产业链都会过剩”。
    不仅刘金成个人这样判断，机构也发出了预警。据高工产业研究院数据，到2025年，主要锂电池材料的产能规划已全部过剩，届时负极材料规划总产能相当于当年预计需求的5倍，磷酸铁锂为4倍，电解液、6F、VC、PVDF、铜箔均是2倍多，隔膜约1.5倍，等等。
    这些数据令人有些意外。5个月前，即7月下旬召开的“2022世界动力电池大会”上，因上游原材料供应紧张而多次涨价、致使下游整车厂家不堪承受，动力电池以及动力电池的上游原材料还成了被共同抱怨的对象。下游整车厂商抱怨动力电池价格涨得太高，电池厂商声称上游原材料频繁涨价不得不转移成本。动力电池大会似乎成了新能源汽车产业链各个环节互相诉苦、互相抱怨的场所，以至于整车厂商还要向电池和电池原材料领域进军。为何转眼之间行情就逆转了？
    其实，这个转折也并非毫无端倪。据高工产业研究院院长高小兵介绍，今年前10个月，锂电材料中仅碳酸锂、硫酸镍价格上涨；而VC价格已经下跌75%，PVDF、6F、硫酸钴的跌幅在40%或以上，六微米铜箔价格跌了20%。
    据了解，过去两年里，磷酸铁锂行业至少新进了40家企业，磷酸铁、负极材料行业也新进入30家以上企业。锂电材料每一个细分赛道都挤进了大量新公司，但下游电池厂集中度却越来越高，订单的竞争因此变得更加激烈。
    虽然在电池大会上产业链下游企业不约而同在诉苦，但他们未必就对即将来临的过剩一无所知。在7月份的电池大会上，宁德时代董事长曾毓群谈到的是“碳酸锂、PVDF、六氟磷酸锂等原材料在一年时间内出现了价格暴涨”，没有谈到今后是否会变化，也没有谈到供应局面会否逆转。至于下游整车厂家，此时因为不堪电池接连涨价而进军上游，正在从事上下游贯通，不仅自己要造电池，甚至还将投资延伸到电池原材料领域。比如广州汽车集团，就是这样急剧上浮的“潜水艇”。此时并未有原材料市场下行的任何风声，有的是对上游原材料领域暴利的不满。
    与此同时，股市方面的数据显示，这段时间，碳酸锂上市公司，如天齐锂业、紫金矿业、盐湖股份、赣锋锂业，可谓赚得盆满钵满。其中，天齐锂业上半年净利润预计同比最高增长13420.21%、盐湖股份上半年净利润预计同比最高增长344.55%。这与下游的厂家亏损或者微利的处境，相差甚远。
    作为全世界动力电池的霸主，宁德时代眼里的原材料价格，一年时间内出现了价格暴涨数倍，致使宁德时代“在盈利的边缘上挣扎”；但在原材料供应商眼里，下游电池厂集中度却“越来越高”，其中宁德时代，自然是泰山一样的存在。这倒应了那句“麻杆打狼两头怕”的俗语。谁都觉得“我太难了”，谁都觉得自己是“围城”，羡慕对方，想进入对方领地。都这样想，这个产业链领域及上下游关系就很难和谐共处。如今，原材料领域过剩的警报响了，5个月前下游对上游大赚特赚的艳羡，是否已不复存在？
    不仅下游企业眼红，上游的企业也想分一杯羹。比如磷酸铁锂行业，仅仅两年时间内，就至少新进了40家企业，其中不少是传统磷化工公司。磷酸铁、负极材料行业也新进入30家以上企业，包括钛白粉行业、炭材料行业的多家公司。看到别人赚钱就心热眼红，一掷千金抢占市场，然而新进入者面临技术、安全、成本等多方面的问题，市场机会转瞬即逝，还没等发展壮大，就迎来了产能过剩。
    新能源汽车领域尚未形成成熟、良好的市场环境。不仅上下游的关系尚未理顺，同业之间横向竞争也缺乏理性。这个行业需要“守真志满”、要避免“逐物意移”。