资产管理的核心是力争为份额持有人实现长期的资产增值，风险控制无疑是非常关键的一环。量化带来的优势不仅仅是丰富投资手段，更重要是为了实现真正的价值投资而提供有力的投资工具和技术。东方基金量化投资部总经理助理盛泽近日在接受媒体采访时表示，对于量化指数增强策略来说，尽可能忽略短期的相对排名，力争在不同的市场风格当中能够长期创造出超额收益，最大程度避免个股或单一资产造成的风险。
    在投资管理职业生涯中，盛泽的核心理念就是风险控制。“我们的量化投资体系与大家所认知的很多量化投资策略不同，我们坚信价值投资能够为持有人创造出长期投资回报，也相信基本面驱动才是资产增值的核心。因此，立足于股市基本面是我们多因子选股的核心。我们不会采取盲目跟随市场风格的方式，通过事件驱动的方式去追逐热点，反而会通过风险模型，严格控制市场当前相对较高的风格暴露，避免市场风格切换造成巨大回撤。”
    在疫情的影响下，行业整体集中度持续上升，龙头公司的资源整合速度有所加快。在宏观经济基本面不断改善的大背景下，流动性及市场情绪仍然良好，因此伴随着市场不断消化部分高估值的过程，相对确定的高景气度行业可能存在较大产生超额收益的机会。盛泽由此指出，自今年以来，由于疫情的突发对各个行业都造成了不同程度的影响，然而在疫情叠加新基建等主题热点的带动下，电子、通信、医药等景气度相对较高的行业受到了市场资金的追捧，从而造成估值提升幅度过快，因此未来一段时间内仍存在一定的高估值压力。
    站在当前时点，未来一段时间的市场走势值得关注。“当前经济复苏相对平稳，货币政策不太会有很大转变，整体流动性大概率还处于平稳水平。在疫情有所反复的预期下，外部因素的冲击可能会造成短期波动，但中长期持续影响有限，宏观高频数据体现了基本面韧性仍然较强。利率水平保持中性的态势下，估值继续大幅度提升的概率已然不大，我们通过多维度分析，力争从高景气度行业当中挑选优质龙头，为投资组合持续创造超额收益。”盛泽最后强调。