近年来，随着商业银行的持续发展和金融创新的不断深化，我国不同类型银行在业务复杂程度、资产负债结构等方面的差异逐步显现，流动性风险管理难度不断上升。同时，在供给侧结构性改革逐步深化、金融行业去杠杆的背景下，商业银行经营环境发生变化，宽松的资金环境有所收紧，融资难度增加，中小商业银行流动性风险凸显，同时监管对于商业银行流动性风险重视程度也在逐步提升。2018年5月，中国银保监会正式发布了修订后的《商业银行流动性风险管理办法》，进一步完善流动性风险监测体系，细化流动性风险管理相关要求，构建了较完备的流动性风险监管框架。
    流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。总体来看，流动性风险属于引发性风险，其产生根源是商业银行资产负债结构失衡。“过去，在经济刺激的黄金周期和大资管扩张的时代，受扩表驱动等因素的影响，中小商业银行依托区域资源及地方支持，大力发展投资业务快速做大资产规模，形成了‘规模致胜’的局面。但另一方面，资产规模虽然快速扩张，风险管理能力却并未与之同步发展。在资产和信用扩张期，信用风险、市场风险、期限错配等风险点能够被掩盖或推迟暴露，但如果金融领域处于去杠杆过程中，前期扩表因素驱动的逻辑便不复存在，扩张期积累的风险就会逐步暴露并引发流动性紧张。”联合资信分析师表示。
    总体来说中小商业银行资产端非标资产挤占标准化资产的投资空间，压力情境下能够快速变现的流动性储备显著低于大型商业银行，信贷资产质量下行加剧了资金回流难度，中小商业银行的流动性风险隐患高于大型商业银行。
    2019年以来，金融强监管延续，部分激进的中小商业银行表外资产在严监管的背景下面临较大的资产回表压力，资产负债表收缩难度大。与此同时，我国经济进入调整期，经济活跃程度有所下降，存款派生速度有所放缓；加之金融脱媒、互联网金融等各类理财产品对存款的分流效应明显，银行负债端存款的增长面临瓶颈，部分地区区域存款甚至出现负增长。在资产端难以压降且存款增长乏力的背景下，银行负债端资金面临缺口，部分中小商业银行不得不吸收高成本同业资金力度以填补存款增长乏力带来的缺口。
    联合资信分析师认为，由于受资金成本、区域经营限制等因素的影响，中小商业银行整体非标投资占比较高，流动性储备资产等显著低于大型商业银行，同时受风险控制水平的限制，信贷资产和投资资产风险相对偏高，加剧了资产端资金的回流难度；中小商业银行负债端同业负债依存度高，负债稳定性偏低，同时资产端的相对刚性促使存款增长乏力的背景下不得不加大同业资金依赖，进一步降低了负债稳定性，这方面在城商行表现较为突出；市场认可度低、监管政策趋严的背景下，中小商业银行融资难度加大，融资成本的提高侵蚀经营利润，一定程度上形成恶性循环。