【本报上海讯】作为近几年投资界热度最高的话题之一，今年以来A股多只“聪明贝塔”指数基金的扎堆发行，让聪明贝塔频频成为热搜词。也正因如此，近期全球指数巨头标普道琼斯指数公司与国内“Smart Beta专家”华宝基金共同举办的聪明贝塔Wind专题会议，才会如此备受关注。
    据了解，聪明贝塔策略在海外发展十分迅速，根据晨星数据显示，截至2017年底，全球聪明贝塔ETP产品总资产已经达到了7069亿美元，年增长率为28%。美国现为聪明贝塔ETP产品规模最大的市场，同时欧洲、亚太地区的年增长率也在20%以上，国际上的投资者对聪明贝塔策略的接受度正大幅提升。
    针对“聪明贝塔策略与指数增强策略有何异同”这一问题，标普道琼斯指数总监曾力宇表示，指数增强策略是指在跟踪指数的基础上，以主动投资方式来实现“增强”，属于主动投资范畴；而聪明贝塔策略则是按照其公布的方法论，严格执行既定的选股策略或另类加权方式，以期达到获取超额收益或降低风险的目的，属于被动投资范畴，透明度高，风格稳定一致，相较而言费率一般更低，且更加关注中长期投资期限和回报。
    对于聪明贝塔策略在中国的发展，华宝基金量化投资部副总经理胡洁站在资产管理人的角度，解释了华宝基金近年布局聪明贝塔指数基金的原因，第一是因为聪明贝塔策略兼备主动投资和被动管理的优势，能够满足投资人对策略性投资工具的需求；第二是因为聪明贝塔策略以中长期超额收益为目标，因而与A股市场逐渐走向中长期配置的趋势相吻合。