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  往期回顾:    高级检索   出版日期: 2017-07-28
2017-07-28 第06版:六版 【字体】大 |默认 |
“投资者保护·明规则、识风险”案例

“枕边风”炒股票当心被处罚

作者: ■本报记者李涛 来源:中华工商时报 字数:825

    内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人在内幕信息公开前,买卖该证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券的违法行为,在实践中具有多种表现形式,“枕边风”内幕交易便是其中一种。比如下面这两个小故事:
    上市公司H因筹划非公开发行股票停牌,其控股股东Z公司董事臧某的妻子陈某在停牌前买入6万股“H”,卖出后获利7.3万元。上市公司Y因筹划非公开发行股票停牌,主办券商Z证券工作人员余某的妻子叶某在停牌前买入1.3万股“Y”,卖出后获利共计9.7万元。
    好多人以为就是打探或者听个消息,不太当回事,但内幕交易是一种严重的违法行为,法律规定了严厉的制裁措施,不仅赚了钱要没收违法所得,并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款,没赚到钱甚至亏了也要处以三万元以上六十万元以下的罚款。如果情节严重,比如证券交易成交金额累计在五十万元以上,或者获利(避免损失)数额累计在十五万元以上的还将构成内幕交易罪,被追究刑事责任。
    另外,这对于广大投资者也具有深刻的警示意义。不要试图去打探小道消息、听信内幕信息,其中包含了巨大的法律风险和投资风险。试想,如果打探来的消息是真的,就可能构成违法甚至犯罪,如果是假消息,那更是得不偿失。
    我国证券市场持续健康发展,投资者队伍不断壮大。中登数据显示,截至2017年3月底,我国投资者总数达1.229亿户,其中,个人投资者数量达1.226亿户。随着市场的深化发展,一些违法违规行为不断暴露,部分投资者不具备足够的风险意识和自我保护能力,难以辨别交易方式的合规性和复杂性,导致合法权益受损。
    为保护投资者合法权益,落实依法全面从严监管要求,近日,中国证监会启动了以“投资者保护·明规则、识风险”为主题的专项宣传活动。国投瑞银基金表示,将积极贯彻证监会的要求,踊跃开展相关案例和知识的宣传,充分发挥在投资者保护和教育方面的重要作用,提高投资者防范风险意识和守法意识。
 
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