“如果监管部门人才危机不解决，中国股市的危机，可能还会一波一波地到来。”孙冶方经济科学基金会理事长、证监会前副主席李剑阁日前表示，监管部门人才危机是一个非常严峻的危机。作为曾经的监管者、经营者，李剑阁的观点引发市场热议。
    引发李主席出现这种担心的，主要是近两年来包括证监会在内的监管机构出现了人员离职以及腐败问题损耗。据相关媒体统计，2014年全年，证监会约有30名处级以上干部离职，其中大多数投身市场机构；2015年3月，尚有20多人在办理离职手续。而2015年前5个月，则有7名局级干部离职。去年股灾发生以后，又有多名局级以上人员接受组织调查或移交司法机关处理。且大多都是专业人员，有的还是这些领域的专家。
    很显然，对于正处于舆论风口处、改革关键期的监管机构来说，确实面临着前所未有的严峻考验。要知道，自从6124点的最高点跌落下来，监管机构就一直成为舆论和投资者关注的焦点。而去年的股灾，更是把监管机构推到了舆论的飓风口。
    原本以为，股灾之后，监管机构可以稍稍松一口气，能够静下心来研究如何加强监管工作，如何确保平稳地步入注册制改革了。谁知晓，一个熔断机制的启动，再次把监管机构推到了舆论的飓风口，甚至对监管机构的专业能力和水平产生了质疑。在这样的情况下，如果再出现人员的大量离职，无疑是雪上加霜。
    那么，人员的离职，到底会不会对资本市场的监管产生影响呢？影响有多大呢？会不会像李主席所说的引发资本市场新的危机呢？显然，这是一个没有固定标准答案的问题。笔者的观点是，证监系统离职人员增多，既是危，也是机，既是挑战，也是机遇。
    众所周知，监管工作抓得如何，一看制度，二看人员。从制度角度来看，近年来，管理层可谓费尽了心思，做足了文章，从各个角度对资本市场进行制度建设，规范市场行为。但是，问题仍然不断，有的还十分严重。尤其是去年的股灾，更是对经济社会发展、对风险防范、对市场稳定等产生了极为不利的影响。而在股灾面前，所有的制度似乎都成了摆设，没有能够对市场产生有效的稳定和规范作用。
    这就不得不从人员的角度去分析，因为，制度是靠人执行的。监管人员的素质和能力，决定着监管的效率和水平。毫无疑问，在监管原本就很薄弱、漏洞很多的情况下，再出现监管机构人员大量离职现象，对当前及今后一段时间市场监管的影响是可想而知的。要知道，能够离职后找到更好就业岗位的，一般都是专业人员，承担着比较重要的监管责任。
    不过，需要注意的是，从近年来资本市场发展的实际情况来看，这些所谓的专业人员，好像并没有对市场的健康、稳定、有序发挥太大的作用。要知道，资本市场的很多问题，都是明摆着的，也是年年都在重复发生的。如信息披露不准确、不及时，行为不规范，恶意炒作，内幕交易等，有的甚至可以说已经到了明目张胆的地步，难道这些专业人员都看不到。显然不是，而是监管人员的责任和素质存在问题。退一步讲，就算他们的专业素养很高，职业素养不高，责任意识不强，也是枉然，甚至不如专业水平差一点、职业修养强一点的。更何况，从此次熔断机制的出台来看，监管者的专业素养也是值得质疑的。
    从这个角度分析，证监系统出现人员离职，倒有可能会成为一件好事，变成一次机遇。也就是说，这些所谓的专业人员，既然在监管岗位不能发挥作用了，或者说已经不适合监管岗位工作了，不妨通过他们的离职换取一些新鲜血液，或许对监管工作更有用。殊不知，从近年来、特别是股灾以来监管机构查处的案件和落马的人员情况来看，监管人员职业素养、责任意识、道德品质、法制意识也是存在不小的问题的，让他们继续从事现在的工作，可能对监管不会有太多的好处。
    比较令人担忧的是，这些从监管机构离职的人员，大多去了各种基金和投资机构。也就是说，从事的是与监管密切相关的领域。那么，在监管机构任职时的不作为，会不会变成到了新的岗位的乱作为、过度作为呢？要知道，他们尽管离开了监管机构，但是，在监管机构的影响和关系都还在，特别是在监管机构担任职务期间，可能会留下许多“期权”。自然，到了新的岗位以后可以充分享用、充分发挥。如此一来，也就不可避免地会出现一些角色转型以后的权钱交易、关系交易。
    尽管去年下半年证监会也出台了一项政策，明确规定处级以上干部离职之后，3年内不得在监管对象内部任职。但是，已经到了被监管对象的人员，又当如何处理呢？处级以下人员到被监管对象处任职，难道就不会出现问题吗？显然，这也是必须引起高度重视与关注的问题。不然，对监管的影响会极大。
    对监管机构来说，面对人员离职潮，除了通过禁令控制人员离职之外，更要做的就是如何做好监管的衔接工作，如何尽快引进新的人才，弥补离职人员留下的空缺。同时，加快新陈代谢，培养一批真正具有专业素质、职业修养、责任意识和大局意识的监管人员。中国的资本市场，已经不缺制度、不缺资金、不缺投资者，缺的是具有市场意识、法制意识、责任意识的监管者以及监管行为。所以，监管机构人员离职，既是一次危机，也是一次机遇。