多家银行下调存款利息

    在当前经济环境下，银行业的存款利率变化成为市场关注的焦点。
    近期包括桂林银行、柳州银行、榆树农商行、桦甸农商行、灵川深通村镇银行等多家中小银行密集发文宣布下调存款利率，包括活期存款、定期存款、大额存单等多种产品。中泰证券政策组首席分析师杨畅认为，在当前政策利率下行背景下，银行下调存款利率，有利于银行降低负债端成本，缓解净息差回落压力，维持一定的利润空间，保持风险应对能力。
中小银行降低负债端成本
    从广西和吉林两地银行的调整情况来看，存款利率下调幅度在10至70个基点不等。例如，柳州银行将一年期定存利率从2.25%下调至2.15%，三年期定存利率从3.4%降至3.2%，而五年期定存利率则从3.8%下调至3.2%。此外，桂林银行也对单位整存整取五年期存款利率进行累计70个基点的调整。
    杨畅认为，2023年以来，在推动实体经济融资成本稳中有降的要求下，商业银行净息差下行明显，根据国家金融监督管理总局发布数据显示，商业银行2023年四个季度的净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，在四季度首次跌破1.7%。因此，在LPR下调后，进一步下调存款利率，有利于保持合理净息差水平，维持一定利润空间，利于防范可能风险。从2023年12月22日开始，国有大行已经开始下调挂牌存款利率动作。
    “相较于大型银行，地方中小银行利润更加依赖净息差，导致对下调存款利率迫切性更加明显。”杨畅介绍，以桂林银行、柳州银行为例，2023年前三季度两家银行的非利息收入占比分别为8.2%、6.0%，而参考金融监管总局数据，2023年前三季度全国商业银行非利息收入占比为20.6%，表明上述中小银行的利息收入占比明显更高，更加依赖一定的净息差水平，下调存款利率的迫切性也更加明显。
    “地方中小银行利率调整幅度不一，但大部分下调后的存款利率较大型银行仍保存一定优势。”杨畅介绍，以五年期存款利率为例，桂林银行2月21日下调整存整取五年期存款利率15bp至3.2%，长春农商银行2月22日起下调整存整取五年期存款利率45bp至2.45%，柳州银行2月21日下调整存整取五年期存款利率60bp至3.2%；对比国有大行如工商银行整存整取五年期存款利率2.0%、农业银行2.0%、中国银行2.0%、建设银行2.0%仍相对较高。
存款利率仍有下调空间
    央行在2023年第四季度货币政策执行报告中强调了深化利率市场化改革的重要性，并指出要进一步完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。
    中小银行下调存款利率是去年大行调降后的延续动作。招联首席研究员董希淼介绍道，“在存款利率市场化改革背景下，央行已经建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活调整存款利率。不同银行对业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等方面不同，存款利率调整的节奏和力度可能存在差异。”
    央行全国银行间同业拆借中心最新公布的5年期以上LPR为3.95%，较之前下调了25个基点。“当前存款利率仍有一定的下调空间，但预计下调幅度会有所收窄。”董希淼认为，央行将继续降低MLF利率等政策利率，引导银行降低存款利率，推动LPR有序下行，进一步降低实体经济融资成本。也就是说，无论是政策利率还是市场利率，无论是存款利率还是贷款利率，下一步都还有下降的空间和可能。
    当前，在推动社会融资成本稳中有降的情况下，商业银行需要继续逐步压缩负债成本，2023年四季度商业银行息差已经下降到1.69%，首次低于1.70%。“如果今年继续向实体经济减费让利，银行息差缩窄压力将加大，压降负债成本刻不容缓，因此将可能降低存款利率。”董希淼介绍。