低波动绩优产品成定投佳选

    【本报北京讯】随着老百姓理财意识的提升，近年来，基金定投为越来越多的投资者所接受。那么，在众多品类中该如何选择定投的基金呢？日前，上海证券发布一项报告，认为波动率小的权益基金容易积累复利，建议投资者选择波动较低，长期业绩较好的基金来做定投。记者统计Wind数据发现，截至2019年12月10日，过去5年年化回报超过20%、年化波动率控制在30%以下的基金共35只，其中，新华鑫益过去5年取得了164.06%的净值增长率，在同类226只灵活配置型基金中排名第7。
    据上海证券的报告显示，以全市场成立满十年以上的419只产品为样本做随机、随基的定投检验，结果显示，低波动产品三年、五年滚动定投平均收益率分别为15.70%和35.27%，优于高波动产品12.92%、29.00%的平均收益率。报告认为，波动率小的股票型基金更容易积累复利，而大涨大跌的股票型基金却比较容易侵蚀投资者的获利。
    据Wind数据显示，截至2019年12月10日，新华鑫益过去5年年化回报达21.43%，年化波动率为23.44%，若投资者从2014年12月1日开始定投该基金，截至2019年11月30日，定投累计收益率达41.92%，年化收益率13.98%。
    值得一提的是，定投作为长期投资，最忌耐心不足。根据上海证券对基金产品随机择基择定投后的测算，随着定投期限的延长，收益率会显著提高，同时定投的期限与获得正收益的概率成正比。比如定投一年正收益概率为57.45%，而定投五年的正收益概率则高达73.35%。可见，有效的基金定投需要时间的积累。投资者在在基金定投过程中，需要足够的耐心，不能让心态被市场的短期波动所影响。