主题投资新品驶入“快车道”

    【本报北京讯】日前，兴全基金宣布将推出旗下第二只浮动费率产品——兴全社会价值基金。据了解，该基金将于12月23日-24日发行，由公司投资总监谢治宇担纲基金经理，整体募集规模将限制在30亿元。
    经过数月筹备，今年的首批6只浮动费率基金在11月底最终获得证监会的批文，兴全社会价值基金就是其中之一。据了解，兴全社会价值基金是一只偏股混合型基金，股票仓位在60%-95%。相对于传统的产品而言，兴全社会价值基金固定管理费率为0.8%/年，业绩报酬按照投资年化收益率高于8%的部分为基准进行20%的计提。业内人士普遍认为，浮动费率基金产品将管理费与业绩挂钩，一定程度上，基金管理人的业绩贡献高则收费多，业绩贡献低则收费低。“这种从费率模式上鼓励基金管理人从中长期维度为持有人创造超额收益”。
    此外值得注意的是，工银瑞信近期推出工银瑞信产业升级股票基金，该基金拟由两位明星基金经理联袂管理，共同为投资人打造产业升级主题投资新品。作为一只主题投资基金，工银瑞信产业升级基金将深入挖掘传统产业升级过程中的投资机会，精选具有核心竞争优势的上市公司进行重点投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。产品将专注于投资产业升级带来竞争优势提高、突破竞争重围的传统产业龙头公司，这些公司通过持续多年的发展，积累了很多技术、管理、成本、规模等方面的优势，或者通过引入新机制、新技术、新模式，能够从行业中脱颖而出，获得超额收益，是未来中国经济产业升级的真正主力军。
    具体到公司的选择上，工银瑞信产业升级拟任基金经理陈小鹭表示，主要关注三个方面：空间大、壁垒高、执行力强。空间大往往带来高成长性，通过持续进行行业空间、行业增速、龙头占比、格局变化等数据的测算和推演，可以看出每个细分行业的成长空间和盈利潜力；其次，壁垒高通常决定着高盈利，高壁垒的挖掘来自于对技术趋势的研究、公司研发投入、专利数量、激励机制等方方面面的跟踪，通过寻找良好的壁垒来寻求投资的超额收益是切实可行的；最后，执行力强也深刻决定着技术进步，企业中前瞻性的战略与踏实高效的执行这一完美组合并不多见，这就要求投资者深入研究，持续跟踪。