个人养老迎来投资时代

博时颐泽养老FOF发行

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    【本报北京讯】随着中国老龄化逐步常态化,为养老投资量身打造的养老目标基金被公众寄予厚望,自去年问世以来大行其道,开启了个人养老投资的全新时代。今年以来,权益市场表现火爆,沪深两市成交额破万亿,刷新2015年12月以来新高,Wind数据显示,截至2月25日,上证综指累计涨幅18.74%,深证成指累计涨幅26.71%,创业板指累计涨幅22.86%,在此背景下,基金公司更是加速布局个人养老领域。记者注意到,博时基金日前发布公告称,博时颐泽稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(简称:博时颐泽养老FOF)于2月28日正式发行。
    据基金合同,博时颐泽养老FOF采用目标风险策略投资,风险等级为稳健级,其含义为对权益类资产的基准配置比例为基金资产的20%,旨在通过控制各类资产的投资比例及基准配置比例将风险等级限制在稳健级,并力争在此约束下取得最大收益回报,实现养老资产的长期稳健增值。产品特性符合“养老”所需的长期性、适当性、稳定性等特征。基金成立后的运作期间,该基金将采用成熟的投资策略合理控制波动风险,契合牛短熊长的A股市场,以追求养老资产的中长期稳健增值为目的。
    市场分析人士表示,养老目标基金之所以采取FOF运作模式,原因在于,FOF投资的优势在于大类资产配置与单一品种投资分离,能够更充分地发挥各自的专业优势,“大类资产配置+基金产品和管理人的研究与筛选”正是FOF投资的核心竞争力所在。养老FOF能够充分发挥大类资产配置作用,锚定长期价值,屏蔽噪音,保持在一个风险相对可控的投资框架里,进而更高效地把握和实现投资目标。据Wind数据显示,截至2月25日,去年整个市场陆续成立的养老目标FOF共计14只,且全部录得正收益,平均单位净值达1.0185元。
    受境外成熟市场影响,上述养老目标基金中,目标日期型基金占据了市场主流。对此,市场分析人士分析称,以生命周期被动配置资产的目标日期型基金,前期权益资产配置较高,更适合在长期稳健上行的股票市场环境下运作。目标风险型基金虽较难在特殊行情下捕捉足够的热点,但相对来说中国市场“牛短熊长”,此类基金风险控制严格,或更适合长期投资型养老资金。(穆梓云)