江西P2P忙转型求蜕变

    江西P2P行业在经历野蛮发展期、同行短兵相接的博弈、不良平台频发关门跑路等一连串事件后，如今，"大而全"、"小而美"并存的局面正在形成
    11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（以下简称《通知》），决定各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批小贷公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。
    这一措辞严厉的《通知》，已然印证了“2017是P2P行业准合规年”的业内说法，也使得行业进入暗潮涌动的静默期。
    而江西P2P行业在经历野蛮发展期、同行短兵相接的博弈、不良平台频发关门跑路等一连串事件后，如今，“大而全”、“小而美”并存的局面正在形成，一些P2P公司也在找方向进行转型，迎接行业的蜕变。
    进与出的更迭
    自从2007年中国第一家P2P网贷平台——拍拍贷在上海成立后，网贷平台数量极速增加，行业交易规模也迅猛发展，但近两年却因各种问题频发而呈下降趋势
    “P2P企业单纯靠金融业务是无法持续盈利的。随着行业收紧、开支增大、监管加强，企业数量必然会减少，P2P行业洗牌过后将迎来真正的蜕变。”江西联豪创投投资管理有限公司（以下简称“联豪创投”）总经理谢东告诉记者。
    约一个月前，南昌市东湖区人民法院对e租宝南昌分支机构的相关负责人进行一审公开宣判。5名被告人因非法吸收公众存款罪，分别被判处有期徒刑二年至四年六个月不等刑期，并各处罚金人民币十万元至三十万元不等。曾经轰动全国、造成江西P2P行业动荡的“e租宝”事件终于尘埃落定。
    随着这一事件的落幕，笼罩在江西P2P业上的阴云也消散了不少。但同类型事件或许仍在其他地方上演着。
    据网贷之家《P2P网贷行业2017年10月月报》显示，截至今年10月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1975家，首次跌入2000家以下。10月停业及问题平台数量为54家，其中问题平台30家(跑路9家、提现困难21家)，停业平台20家、转型平台4家。
    江西P2P业虽然较全国来说起步较晚，但也同样经历着这样的更迭。
    2013年，惠众金融、真鑫贷等江西最早一批互联网金融P2P平台成立，P2P行业正式在江西起步。这一年被认为是P2P行业在中国野蛮生长的一年，这时期内的P2P凭借着远超银行、基金的高额收益，成为余额宝后的又一理财热门。
    在随后的2014年，P2P行业得到了爆发式发展，不管是新进军平台的数量还是投资金额等纪录几乎每月都在刷新着。到2015年7月，江西在运营发标的P2P平台数量为21家；2016年底已在网贷之家登记的平台数量达到近40家，加上未登记的有近百家。
    “经历停业、提现困难、跑路、经侦介入等风波，去年江西有39家不良P2P平台退出市场。”业内人士认为，这还仅仅是江西P2P行业加速洗牌的开始，因为投资者在风云变化的P2P行业中逐渐学会了理性辨别与投资。
    据江西省互联网金融行业协会（以下简称“互金协会”）业务部负责人介绍，目前，江西正常运营的P2P平台已不到30家，其中仅有5家完成资金由银行直接存管。
    谢东的回答则更加直接，他认为，在这30家左右平台里面，至今仍在正常发标、回款的平台只有10家，其中，实现盈利的只有3-4家，“有能力的平台都在找寻未来发展的方向。”记者查阅数据发现，截至今年10月，江西历史累计成交量排名前五的平台为博金贷、小猪理财、融通资产、壹心贷、禾泰财富。其中，博金贷仍位居江西榜首，累计成交量为153.50亿元，占江西TOP10总量的49.17%。
    产与融的结合
    P2P平台的数量在减少，行业发展也渐趋理性，但是否合规以及企业的商业模式是否有核心竞争力、是否可以健康持续发展仍然是江西P2P业所面临的最大问题
    采访中，上述互金协会负责人告诉记者，作为行业组织，互金协会的最大职责就是引导企业合规化，并希望能够指导江西的P2P企业进行产业与金融的结合，服务实体经济。
    其实，早在2015年，江西已陆续有P2P企业开始试水产、融结合。联豪创投就是其中之一。
    “80”后谢东从担保公司、小额贷款公司的业务员一路摸爬滚打至今，他对自己的定位是金融“草根”。联豪创投于2013年在赣州创立后，通过一年多的摸索，经历了房贷、车贷、信用贷的混沌时期，而后一直坚持打造“小而专、小而稳、小而优”的区域化互联网金融平台，标的金额不大，坏账也不多。
    但是，每天处于讨债、催收的压力之下，谢东感觉身心俱疲。在对行业仔细研究之后，他认为，由于刚性兑付难以打破、征信体系建设不完善等原因，P2P行业仅仅依靠金融业务是无法持续下去的。于是他将目光瞄准了赣南的基础性产业。
    “赣南的几大基础性产业中，稀土、钨矿的政策性太强，蜜桔又受限于季节，最终，我选择了南康家具产业。”谢东分析说，南康家具产业是江西第8个千亿级产业集群，涵盖了众多中小企业，资金需求量大，虽然银行也会有一些资金扶持，但远远不够。
    基于“互联网+大战略”的“天时”，结合赣南苏区南康的千亿家具产业集群的“地利”，以及两年以来联豪团队的“人和”，谢东最终决定实行产、融结合的互联网金融发展之路。
    据谢东介绍，联豪创投选择的是供应链金融模式，以金融为介入点，低息甚至免息将资金借给家具产业链条上的企业，再向其提供原材料、物流配送等服务，从而盈利。“目前，我们已经形成了围绕南康家具产业为基础的六大产业模块，分别是产业链金融体系、原材料供应体系、物流配送体系、人员招培体系、配套服务体系和成品流通体系。”
    不久前，国务院办公厅印发了《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》。《意见》指出，推进供应链创新与应用，有利于推动集成创新和协同发展，是落实新发展理念的重要举措；有利于促进降本增效和供需匹配，是供给侧结构性改革的重要抓手；有利于打造全球利益共同体和命运共同体，推进“一带一路”建设落地，是引领全球化提升竞争力的重要载体。“由此可见，供应链金融模式或是P2P行业发展的一个方向。”谢东称。
    与谢东瞄准家具产业不同，壹心贷则选择试水信息通讯行业。
    去年，壹心贷宣布与江西具有军工背景的上市公司——联创光电签订框架协议，为联创光电注入互联网运作基因，并为公司的上游供应商和业务扩张提供互联网金融服务方案。
    而具有国资背景的博金贷凭借其雄厚的资金、政策优势，正在开展县域经济金融模式。10月13日，江西万年县人民政府与博金贷在博能中心签署战略合作协议，共同开启万年模式2.0版。借万年县“全省金融试点县”的机遇，博金贷入驻万年，不仅将会为该县县域经济的发展做出贡献，也能寻找自己的机遇。截至今年9月底，博金贷已与万年县、都昌县、永修县、湖口县政府签订了全面战略合作协议，同时与11个地县的金融机构合作开展县域经济金融模式，共为828家县域小微企业提供资金服务累计131401万元。
    虽然有了一些产、融结合的尝试，但业内人士仍有着担忧。上述互金协会负责人告诉记者，金融必须扶持实体，实体才能反哺金融。目前行业内大多数企业仍是“盲人摸象”，要想真正把产融结合落到实地，还需要与各地方实际情况结合，去深入探究。
    内与外的推动
    面对行业监管力度的加强以及即将到来的备案，大多数江西P2P企业的态度还都比较积极，在为通过备案而努力
    采访中，多位业内人士向记者表露，无论是剑走偏锋的“小而美”还是综合发展的“大而全”，这一切都得在合规的条件下进行。
    2015年7月，央行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融逐步进入规范发展时代。尤其是在2016年10月国务院办公厅印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》后，一场声势浩大的“严监管”风暴来袭。不过到目前为止，专项整治工作仍然处于清理整顿、督查评估等阶段。以P2P网贷为例，银监会等四部门制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，并配套出台资金存管、信息披露、备案登记等三个指引，形成了“1+3”的制度框架，但最后的备案工作尚未正式展开。
    今年7月，北上广深四地陆续下发了P2P网贷备案登记相关监管的征求意见稿，由于对属地网贷平台选择存管银行的标准做出了更加严格的限制，使得目前市场上40%的网贷平台均不符合金融办要求，引发市场热议。而银行存管的限制也让地方银行颇为头痛。
    据网贷天眼不完全统计，截至今年2月，已完成银行直接存管的P2P平台共155家。已有华兴银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和民生银行等32家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务。在与平台成功对接资金存管的银行中，江西银行对接存管37家平台位居榜首。
    江西银行2016年年报显示，江西银行主要于中国境内地区经营，主要分布在江西省、广东省、江苏省和上海市等。在江西以外，共有广州和苏州两家分行，广东地区另有5家支行，江苏地区另有3家支行。江西银行所对接存管的网贷平台则分布在浙江、北京、上海多地。其中北京的网贷平台14家，上海7家，浙江、深圳各5家，江苏2家，属地位于江西的共有4家，壹心贷就是其中之一。
    按照目前已经公布管理办法的地区所制定的细则，江西银行与深圳地区的5家平台的存管业务和上海地区7家平台的存管业务或许都要受到影响，如果不能得到北京地区金融办认可，那么14家北京网贷平台的业务也将受到影响。
    而江西P2P平台首批备案登记工作也将从明年2月开始，分三批进行。随着备案时间的临近，江西许多P2P平台都处于风声鹤唳的状态。记者接触的多位业内人士都表示，在没有备案前，任何变数都有可能出现，不方便就行业和企业的状况发声。
“监管收紧，合规性更强，能够逐步净化市场环境，对区域经济可以起到推动作用。”某互金协会负责人分析说，对有实力的平台来说，这是一个利好，为了更好地发展，它们只有提升自身条件来通过备案；而达不到条件的小平台则选择退出，最终倒逼P2P行业进入良性发展轨道。