华夏睿磐泰茂基金正式发行

    近期，不断上演的结构性行情让市场重心上移至3400点附近，四季度市场的不确定性也随之增加。当前时点，进攻与防御并重是较为适宜的投资策略。记者获悉，华夏睿磐泰茂基金已于近日正式发行；该基金是华夏基金第三只采用风险均衡策略的公募基金（前两只是睿磐泰盛和睿磐泰兴），或将成为投资者攻守兼备的配置工具。
    业内人士认为，随着A股市场结构性行情的持续演绎，华夏睿磐泰茂基金采用先进的量化策略驱动股债灵活配置，布局股市慢牛，挖掘债市底部价值，值得重点关注。据悉，在投资策略上，华夏睿磐泰茂基金采用先进的量化策略：精选全球领先的量化资产配置模型，科学配比股票和债券（股票组合为量化投资），实现大类资产风险均衡，做到真正意义上的分散风险。在追求绝对收益方面：以绝对收益为产品投资目标，多层次量化策略方法有效控制组合下行风险，提升夏普比率。同时，风险均衡策略可实现对产品长期年化目标波动率的控制，建立全天候组合，追求资产长期增值。不少机构指出，目前或已迎来股债配置良机：债券市场风险逐步释放，底部配置价值凸显；A股市场估值合理，改革驱动和创新引领的慢牛格局呈现，投资机会不断涌现。
    目前已有众多国内知名的商业银行和保险公司委托华夏基金开展风险均衡策略投资。今年，华夏基金先后推出了2只风险均衡策略公募基金，为普通投资者提供低门槛分享智能资产配置的机会，2只产品成立以来运作情况稳定，且取得了良好的投资成效。华夏睿磐泰茂是华夏基金与磐安公司合作，基于风险均衡策略推出的第3只公募基金产品。
    相关资料显示，华夏睿磐泰茂将根据风险均衡策略理论，以股票和债券组合的风险特征决定资产配置。不同于简单的分散投资，华夏睿磐泰茂将通过使每个风险因子对组合整体的风险贡献权重相等，以达到更有质量的资产配置。在目前股市震荡上行、债市配置价值显现的市场背景下，华夏睿磐泰茂将借助多因子模型和事件驱动模型进行量化投资，以0-50%灵活的股票仓位挖掘优质个股，同时，综合运用债券类属配置、收益率曲线配置、久期调整等丰富的策略进行固收类仓位的管理，为投资者灵活把握股、债两市的配置机会。
    展望后市，华夏基金认为：债券市场方面，9月底至今市场在经历资金利率高企、经济增长好于预期、监管趋严抬头等诸多因素影响下，债券市场再次出现大幅调整，背后的主要矛盾可能在于利率品种整体供需格局没有改善，短期市场再次积蓄做多情绪需要较强的利多支撑，当前需密切关注10月的经济金融数据，暂时波动和不确定性较大。但就中期而言，债券市场底部配置价值非常突出，货币供给走稳可能性较大，地产销量下行叠加地方政府举债受限、环保加码带来的融资需求收缩可能会是利率走稳下行主要逻辑。股票市场方面，下半年以来A股市场震荡上行，呈现慢牛格局，当前基本面和企业盈利韧性仍然存在，政策面保持平稳，市场估值合理，看好改革驱动和创新升级驱动的结构性投资机会。